Iniciamos ayer la semana con una jornada positiva para casi todas las principales bolsas de valores del planeta. El mercado de valores estadounidense logró terminar al alza la primera jornada de la semana, luego de cotizar mixto en el intradía, a la expectativa de esperada nueva información los próximos días. Los tres indicadores neoyorquinos subieron por segunda ocasión seguida. El Dow Jones recuperó su mejor nivel desde febrero de 2022 y el SP500 marcó su puntaje más elevado desde marzo de 2022. El Nasdaq también está cerca de romper máximos de los últimos dieciséis meses.
El mercado incorporó datos internacionales, como el reporte de administradores de compras de China (en zona de contracción por cuarto mes seguido) y el crecimiento económico de Europa ligeramente por encima de lo esperado, ante la ausencia de datos locales. Los inversionistas vienen arrastrando ánimo positivo luego que la semana pasada dejaran buen sabor de boca algunas notas, entre las que destacan la visión de la Reserva Federal tras subir la tasa de interés, el crecimiento económico estadounidense del segundo trimestre (que alcanzó niveles anualizados de 2.4 por ciento) y la desaceleración del índice de precios. Ante ello los tres principales índices estadounidenses vienen de una semana de ganancias, que fue la tercera consecutiva para el Dow Jones y el SP500.
Ahora, los operadores tienen en la mira datos como los reportes de proveeduría manufactureros, la nómina no agrícola y la tasa de desempleo de Estados Unidos. Los datos podrían debilitar o dar más fuerza a las esperanzas de que la autoridad monetaria ya no eleve las tasas de interés, lo que llevaría la conversación hacia la duración del entorno restrictivo y alimentaría las perspectivas de evitar una recesión. Más de la mitad de las compañías del SP500 han reportado resultados y cuatro de cada cinco ha rebasado las ganancias por acción esperadas.
En México, el mercado de valores mexicano no pudo sostener el lunes el tono positivo de las primeras horas de operación, pese a que los datos dados a conocer parecieron ir en sentido favorable. Los indicadores, que la semana pasada subieron más de 2.0 por ciento, presentaron su primera baja en cinco días de intercambios, aunque se mantuvieron cerca de su mejor nivel en más de cinco semanas. Para el mes de julio los índices mexicanos hilaron el segundo mes seguido de ganancias y en lo que va de 2023 conservan un rendimiento superior a 11.0 por ciento.
El mercado incorporó que la economía mexicana creció 0.9 por ciento en el segundo trimestre del año, su séptimo trimestre consecutivo de avance, pero ligeramente debajo de las expectativas de los analistas. Los operadores también tomaron en cuenta que Europa dio a conocer un crecimiento económico de abril a junio por encima de lo esperado, mientras que su inflación dio una nueva muestra de desaceleración. En el ámbito económico, los inversionistas esperan que México dé a conocer las remesas y la encuesta de Banco de México.
En asuntos energéticos, observamos que los precios del petróleo vivieron en julio su mejor mes desde enero de 2022, ante las expectativas de que Arabia Saudita extenderá los recortes voluntarios de producción hasta septiembre y restringirá la oferta mundial. Así, el precio del contrato de septiembre del barril de petróleo estadounidense, West Texas Intermediate, perdió nueve centavos para colocarse en 81.73 dólares, mientras que el precio contrato de septiembre del crudo europeo, Brent del Mar del Norte, ganó 57 centavos para marcar los 85.56 dólares por barril.
De esta manera, durante julio, el precio del crudo yanqui ganó 15.8 por ciento, mientras que el del viejo continente subió 12.7 por ciento, siendo para ambos referentes su mejor desempeño desde enero de 2022. El optimismo en el mercado obedece a que cabe la posibilidad de que Arabia Saudita, uno de los tres mayores productores de crudo en el mundo, extienda su recorte voluntario de producción de petróleo de un millón de barriles por día hasta septiembre. Al sentimiento alcista se sumaron los datos que mostraron que la zona euro volvió a crecer en el segundo trimestre de 2023, después de evitar por poco una recesión técnica a principios de año. A saber, la mejora del desempeño económico también ayuda a que la demanda de crudo se eleve en varias partes del mundo.
En temas cambiarios, tenemos que el peso mexicano retrocedió tras haber tocado la semana pasada su nivel más fuerte desde diciembre de 2015, pero cerró el mes con una nota buena, en medio de datos económicos relevantes. De acuerdo a los registros de Banco de México, el tipo de cambio cerró en 16.74 unidades por dólar en su modalidad interbancaria, con un retroceso de siete centavos respecto al cierre previo del viernes. En tanto, el Índice Dólar, DXY, que rastrea el comportamiento de la divisa estadounidense frente a una canasta de seis monedas, subió a 101.90 unidades.
En julio la moneda azteca avanzó 2.2 por ciento ante el dólar estadounidense, siendo su séptimo mes de ganancias consecutivas. Los movimientos del peso se dan pese a que la economía mexicana registró un crecimiento de 0.91 por ciento en el segundo trimestre del año, mostrando una ligera desaceleración (comparado con el crecimiento de 1.02 por ciento del primer trimestre). A tasa anualizada el Producto Interno Bruto creció 3.57 por ciento. Con lo anterior, en el primer semestre el crecimiento del PIB es de 3.60 por ciento comparado con el mismo periodo de 2022.
Según varios analistas, la expansión de la economía mexicana experimentada durante la primera mitad del año ha sido apoyado por todos los sectores que la conforman, demostrando fuerza y resistencia ante la retadora coyuntura internacional, así como ante el agresivo ciclo restrictivo de Banxico. Hacia adelante, los inversionistas estarán atentos a datos de la actividad económica en Estados Unidos, en especial al reporte de empleo, con el fin de obtener una orientación sobre el futuro de las tasas de interés. Sigamos atentos; nos vemos el próximo martes.
